2024年3月29日下午，中國(guó)中信金融資產(chǎn)在京召開(kāi)2023年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)，介紹公司經(jīng)營(yíng)情況及下一步發(fā)展戰(zhàn)略，并回答投資者、分析師等提問(wèn)。具體情況如下：

      問(wèn)題1：請(qǐng)問(wèn)公司2023年業(yè)績(jī)扭虧為盈的主要原因？對(duì)2024年業(yè)績(jī)的展望？

　　答：2023年，面對(duì)內(nèi)外部嚴(yán)峻復(fù)雜的形勢(shì)和挑戰(zhàn)，中信金融資產(chǎn)按照“夯實(shí)基礎(chǔ)、穩(wěn)中求進(jìn)、提質(zhì)增效”總思路，以“開(kāi)局即沖刺”的勁頭，堅(jiān)定不移推進(jìn)“一三五”發(fā)展戰(zhàn)略，充分發(fā)揮中信集團(tuán)“產(chǎn)融并舉”優(yōu)勢(shì)，持續(xù)拓寬主業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)路徑，進(jìn)一步調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)配置和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，主業(yè)投放、風(fēng)險(xiǎn)化解好于預(yù)期，向好向上勢(shì)頭鞏固擴(kuò)大，年度業(yè)績(jī)扭虧為盈，順利實(shí)現(xiàn)“一年走上正軌”既定目標(biāo)。

　　從財(cái)務(wù)表現(xiàn)上看，2023年公司在計(jì)提減估值約410億元的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為17.66億元，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)扭虧為盈。主要原因：一是深化業(yè)務(wù)協(xié)同，積極拓展市場(chǎng)，加強(qiáng)資產(chǎn)管理，疊加資本市場(chǎng)變化趨勢(shì)較上年度有所改善，權(quán)益類資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)損益同比增加，對(duì)公司全年盈利有積極貢獻(xiàn)；二是積極開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)和特殊機(jī)遇投資業(yè)務(wù)，改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資產(chǎn)配置；三是受經(jīng)濟(jì)環(huán)境和行業(yè)整體影響，為進(jìn)一步夯實(shí)資產(chǎn)，本期確認(rèn)了資產(chǎn)減值損失和公允價(jià)值變動(dòng)損失410億元，進(jìn)一步奠定了未來(lái)持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。

　　2024年是中信金融資產(chǎn)啟程的元年。公司將把思想行動(dòng)統(tǒng)一到黨的二十大精神、中央金融工作會(huì)議精神和中信集團(tuán)年度工作會(huì)議精神上來(lái)，以新品牌、新形象開(kāi)啟“三年質(zhì)效顯著提升”新階段，堅(jiān)持“穩(wěn)中求進(jìn)、以進(jìn)促穩(wěn)、先立后破”工作總基調(diào)，牢牢把握不良資產(chǎn)行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，持續(xù)推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)布局和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，持續(xù)鞏固并擴(kuò)大向上向好趨勢(shì)，不斷提升經(jīng)營(yíng)質(zhì)效，推動(dòng)全面實(shí)現(xiàn)“一三五”戰(zhàn)略目標(biāo)，為中信集團(tuán)建設(shè)世界一流企業(yè)做出新的貢獻(xiàn)。

　　 問(wèn)題2：請(qǐng)問(wèn)公司計(jì)提資產(chǎn)減值損失和公允價(jià)值變動(dòng)損失情況，請(qǐng)介紹公司資產(chǎn)質(zhì)量變化情況及2024年進(jìn)一步改善資產(chǎn)質(zhì)量的措施？

　　答：2023年，面對(duì)內(nèi)外部形勢(shì)的多重挑戰(zhàn)，公司持續(xù)強(qiáng)化資產(chǎn)質(zhì)量管控，加大高質(zhì)量投放和風(fēng)險(xiǎn)化解力度，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步改善。加入中信集團(tuán)以來(lái)，新增投放的信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)沒(méi)有出現(xiàn)一筆不良。

　　同時(shí)，受外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和行業(yè)整體影響，公司部分存量客戶履約能力有所下降，為進(jìn)一步夯實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量，公司按照審慎經(jīng)營(yíng)、可持續(xù)發(fā)展的思路，2023年新增計(jì)提了資產(chǎn)減值損失和公允價(jià)值變動(dòng)損失410億元，主要涉及收購(gòu)重組類資產(chǎn)、收購(gòu)處置類資產(chǎn)、其他債權(quán)資產(chǎn)等。

　　2024年公司將全面提升風(fēng)險(xiǎn)防控能力，不斷改善資產(chǎn)質(zhì)量。一是深化全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)。圍繞治理架構(gòu)、政策制度、流程管控、系統(tǒng)工具、理念文化、支持保障等方面加快完善長(zhǎng)效機(jī)制，縱深推進(jìn)“全機(jī)構(gòu)、全客戶、全流程、全品類、全覆蓋”風(fēng)險(xiǎn)管理體系落地見(jiàn)效。二是持續(xù)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控能力。立足公司主責(zé)主業(yè)，全面強(qiáng)化行業(yè)、客戶準(zhǔn)入，做好資產(chǎn)組合管理，著力推動(dòng)“審管檢一體化”機(jī)制建設(shè)，進(jìn)一步提升審查審批質(zhì)效，不斷完善投后管理機(jī)制，提升系統(tǒng)監(jiān)控和技防能力，嚴(yán)防嚴(yán)控新增風(fēng)險(xiǎn)。三是著力提升風(fēng)險(xiǎn)化解處置質(zhì)效。依托中信集團(tuán)產(chǎn)融并舉優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮協(xié)同力量，加快存量風(fēng)險(xiǎn)處置和盤(pán)活，加大現(xiàn)金清收力度，在風(fēng)險(xiǎn)化解中挖掘價(jià)值，不斷提高“清舊”質(zhì)效。

　　 問(wèn)題3：關(guān)注到公司近年來(lái)收購(gòu)重組類不良債權(quán)資產(chǎn)有所下降，請(qǐng)問(wèn)公司拓展不良資產(chǎn)主業(yè)收購(gòu)業(yè)務(wù)的發(fā)展策略和趨勢(shì)？

　　答：近年來(lái)，公司立足金融資產(chǎn)管理公司功能定位，著力發(fā)揮逆周期調(diào)節(jié)作用，防范化解風(fēng)險(xiǎn)，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，積極推進(jìn)主業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。在主業(yè)發(fā)展上，持續(xù)豐富業(yè)務(wù)模式，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)手段，重點(diǎn)聚焦“不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、問(wèn)題機(jī)構(gòu)紓困、存量資產(chǎn)盤(pán)活、特殊機(jī)遇投資”四大重點(diǎn)方向。

　　您關(guān)注到的公司收購(gòu)重組類不良債權(quán)資產(chǎn)的下降情況，是公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、資產(chǎn)組合優(yōu)化的積極體現(xiàn)。隨著加快收購(gòu)重組業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和模式優(yōu)化，在新增投放的項(xiàng)目中，收購(gòu)非金融機(jī)構(gòu)不良債權(quán)并開(kāi)展重組的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)大幅下降，而運(yùn)用投行化手段、實(shí)施實(shí)質(zhì)性重組的案例持續(xù)上升，其他不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)投資業(yè)務(wù)余額增幅較大。

　　再簡(jiǎn)單介紹一下公司其他不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)的具體內(nèi)涵，即：圍繞問(wèn)題資產(chǎn)處置、問(wèn)題項(xiàng)目盤(pán)活、問(wèn)題企業(yè)重組和危機(jī)機(jī)構(gòu)救助，依托私募基金、信托計(jì)劃等金融產(chǎn)品，運(yùn)用實(shí)質(zhì)性重組手段，單獨(dú)或者聯(lián)合其他機(jī)構(gòu)等多種方式對(duì)問(wèn)題資產(chǎn)、問(wèn)題項(xiàng)目、問(wèn)題企業(yè)的資金、資產(chǎn)、人才、技術(shù)、管理等要素進(jìn)行重新配置，實(shí)現(xiàn)幫助企業(yè)擺脫經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)困境、恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力和償債能力、再造和提升企業(yè)價(jià)值。

　　上述新的業(yè)務(wù)重點(diǎn)和思路主要來(lái)源于國(guó)務(wù)院和監(jiān)管部門的政策指引：一是落實(shí)國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于進(jìn)一步盤(pán)活存量資產(chǎn)擴(kuò)大有效投資的意見(jiàn)》精神，充分發(fā)揮公司資產(chǎn)處置運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，積極參與國(guó)有企業(yè)存量資產(chǎn)盤(pán)活，助力國(guó)企改革深化提升；二是落實(shí)監(jiān)管關(guān)于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的要求，通過(guò)破產(chǎn)重整、追加投資等方式，以“債權(quán)+股權(quán)”的手段實(shí)施涉房紓困、大型實(shí)體企業(yè)集團(tuán)紓困；三是貫徹監(jiān)管關(guān)于服務(wù)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的導(dǎo)向，通過(guò)基金化運(yùn)作、上市公司紓困、特殊債券投資等方式，支持資本市場(chǎng)相關(guān)主體防范化解風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健發(fā)展。

　　 問(wèn)題4：請(qǐng)問(wèn)公司是否參與中小銀行、房地產(chǎn)、城投債務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)處置，參與的方式和規(guī)模如何？

　　答：我簡(jiǎn)單介紹下公司參與這三個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)處置的情況。

　　一是中小銀行風(fēng)險(xiǎn)化解方面，公司加強(qiáng)與地方政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通合作，積極對(duì)接各地金融風(fēng)險(xiǎn)化解需求，通過(guò)參與風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)清產(chǎn)核資、改革重組及助力中小銀行不良資產(chǎn)剝離處置等方式，參與中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)化解。2023年，公司共收購(gòu)中小金融機(jī)構(gòu)不良債權(quán)規(guī)模479.23億元，同比增長(zhǎng)75.11%， 其中城商行256.54億元，農(nóng)商行132.48億元,農(nóng)信社及農(nóng)村合作銀行90.22億元。

　　二是房地產(chǎn)紓困方面，中信金融資產(chǎn)聯(lián)合中信旗下子公司，通過(guò)投入增量、重整盤(pán)活、代管代建、封閉運(yùn)營(yíng)等措施，探索形成了中信特色的地產(chǎn)紓困模式，化解了一批房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)盤(pán)活問(wèn)題企業(yè)、問(wèn)題項(xiàng)目，預(yù)計(jì)保障約4.5萬(wàn)套商品房按期交付，帶動(dòng)金融機(jī)構(gòu)近600億元存量項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，支付上游材料供應(yīng)商欠款84億元，兌付房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品45.6億元，落實(shí)“保交樓、保民生、保穩(wěn)定”。

　　三是地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解方面，2023年7月中央政治局會(huì)議明確“一攬子化債”政策后，公司積極響應(yīng)中央化解地方政府債務(wù)有關(guān)決策部署，迅速研究部署業(yè)務(wù)策略，通過(guò)存量資產(chǎn)盤(pán)活、違約債券收購(gòu)等方式，參與地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解。2023年共投放地方政府平臺(tái)存量盤(pán)活類項(xiàng)目45個(gè)、規(guī)模200.90億元，有力支持地方政府緩解債務(wù)壓力。

　　問(wèn)題5：當(dāng)前，房地產(chǎn)行業(yè)仍存在較大下行壓力。公司收購(gòu)重組類資產(chǎn)中房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)占比較高，請(qǐng)問(wèn)公司未來(lái)業(yè)務(wù)行業(yè)布局和資產(chǎn)組合有何規(guī)劃？

　　答：公司存量房地產(chǎn)和建筑業(yè)資產(chǎn)余額呈逐年下降趨勢(shì)。2023年末收購(gòu)重組類資產(chǎn)中房地產(chǎn)和建筑業(yè)余額較年初下降18.49%。2023年度公司增量投放涉房類重組業(yè)務(wù)占重組業(yè)務(wù)新增投放規(guī)模的27%，同比下降14個(gè)百分點(diǎn)，且新增的涉房項(xiàng)目均為按照市場(chǎng)化原則參與的房地產(chǎn)紓困項(xiàng)目，服務(wù)于“保交樓、保民生、保穩(wěn)定”。

　　下一步，中信金融資產(chǎn)將積極落實(shí)中央金融工作會(huì)議、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，圍繞“國(guó)家所需、地方所急、百姓所盼”，堅(jiān)持金融工作的政治性、人民性，立足逆周期調(diào)節(jié)功能定位，積極參與房地產(chǎn)紓困，服務(wù)于房地產(chǎn)發(fā)展新模式，促進(jìn)金融與房地產(chǎn)良性循環(huán)。

　　一是充分發(fā)揮中信集團(tuán)“不良資產(chǎn)管理+金融服務(wù)+地產(chǎn)開(kāi)發(fā)”的綜合協(xié)同優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，積極聯(lián)合政府，聚焦“保交樓”、城中村改造、保障房建設(shè)等領(lǐng)域，圍繞具備紓困盤(pán)活和價(jià)值修復(fù)基礎(chǔ)的問(wèn)題資產(chǎn)，運(yùn)用“有效隔離、實(shí)質(zhì)管控、封閉運(yùn)行、重組盤(pán)活”紓困模式，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)重塑、債務(wù)重組、管理重構(gòu)，幫助問(wèn)題機(jī)構(gòu)和項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)“重生”。  

　　二是努力實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，堅(jiān)持“有效隔離、實(shí)質(zhì)管控、封閉監(jiān)管、重組盤(pán)活”整體思路不動(dòng)搖，以增量資金“后進(jìn)先出”為原則，靈活運(yùn)用府院聯(lián)動(dòng)“保交樓”、出險(xiǎn)項(xiàng)目并購(gòu)等業(yè)務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)公司涉房紓困業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)。  

　　 問(wèn)題6：請(qǐng)問(wèn)更名完成后，中信集團(tuán)對(duì)中信金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)定位是什么？集團(tuán)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)任務(wù)有什么要求？

　　答：公司完成更名后，作為全國(guó)性金融資產(chǎn)管理公司，業(yè)務(wù)定位仍然是堅(jiān)持聚焦不良資產(chǎn)主業(yè)，發(fā)揮“問(wèn)題資產(chǎn)處置、問(wèn)題項(xiàng)目盤(pán)活、問(wèn)題企業(yè)重組、危機(jī)機(jī)構(gòu)救助”四大業(yè)務(wù)功能，提供“大不良”專業(yè)金融服務(wù)；作為中信集團(tuán)金融全牌照的最后一塊拼圖、金融全產(chǎn)業(yè)鏈的最后一環(huán)，公司是中信集團(tuán)完善金控版圖、打造產(chǎn)融并舉優(yōu)勢(shì)的重要組成部分，也是綜合金融服務(wù)的重要單元，具有逆周期調(diào)節(jié)、化解金融風(fēng)險(xiǎn)、暢通要素循環(huán)的特殊功能作用。

　　中信金融資產(chǎn)的突出特點(diǎn)是，從存量入手收購(gòu)處置不良資產(chǎn)，具有銀行、證券等從事增量業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)所不具有的逆周期調(diào)節(jié)業(yè)務(wù)功能，能夠和銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等攜手打造“中信聯(lián)合艦隊(duì)”，共同挖掘綜合金融服務(wù)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，提供特色金融服務(wù)、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，助力經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。同時(shí)，中信金融資產(chǎn)還可與中信集團(tuán)實(shí)業(yè)板塊密切協(xié)同，幫助其提升資產(chǎn)價(jià)值、沿產(chǎn)業(yè)鏈并購(gòu)整合提供專業(yè)金融服務(wù)，幫助集團(tuán)內(nèi)的實(shí)體子公司做優(yōu)做強(qiáng)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，有效發(fā)揮集團(tuán)產(chǎn)融并舉優(yōu)勢(shì)，提供全鏈條全周期服務(wù)。

　　加入“中信大家庭”以來(lái)，中信集團(tuán)從業(yè)務(wù)協(xié)同、管理機(jī)制、隊(duì)伍建設(shè)上全方位支持公司轉(zhuǎn)型發(fā)展，做強(qiáng)做精不良資產(chǎn)主業(yè)，打造中信在“大不良”領(lǐng)域的靚麗名片。2023年，在公司上下的不懈努力下，公司實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)扭虧為盈，全面完成“一年走上正軌”戰(zhàn)略目標(biāo)。2024年，公司將立足新起點(diǎn)，全面開(kāi)啟“三年質(zhì)效顯著提升”新階段，堅(jiān)持“穩(wěn)中求進(jìn)、以進(jìn)促穩(wěn)、先立后破”工作總基調(diào)，牢牢把握不良資產(chǎn)行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，充分發(fā)揮集團(tuán)協(xié)同優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)布局和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，積極探索業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)品創(chuàng)新，鞏固并擴(kuò)大向好趨勢(shì)，推動(dòng)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展，為中信集團(tuán)建設(shè)世界一流企業(yè)做出新的更大貢獻(xiàn)。

　　 問(wèn)題7：請(qǐng)問(wèn)公司和中信集團(tuán)其他兄弟公司如中信銀行、中信證券、中信信托等有哪些業(yè)務(wù)協(xié)同？有哪些亮點(diǎn)或優(yōu)勢(shì)？經(jīng)典的案例有哪些？

　　加入中信集團(tuán)以來(lái)，中信金融資產(chǎn)認(rèn)真貫徹落實(shí)集團(tuán)協(xié)同工作部署，深化協(xié)同機(jī)制，創(chuàng)新協(xié)同模式，拓展協(xié)同領(lǐng)域，豐富協(xié)同內(nèi)容，累計(jì)與16家兄弟單位聯(lián)合實(shí)施協(xié)同項(xiàng)目數(shù)百個(gè)，積極貢獻(xiàn)協(xié)同價(jià)值。

　　一是在“產(chǎn)融協(xié)同”中提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。中信金融資產(chǎn)深入領(lǐng)會(huì)金融工作的政治性、人民性，充分發(fā)揮金融資產(chǎn)管理公司逆周期調(diào)節(jié)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，在地方政府出現(xiàn)民生危機(jī)、受困房企出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，深度協(xié)同聯(lián)動(dòng)中信銀行、中信信托、中信城開(kāi)、中信咨詢、中信泰富地產(chǎn)、中信和業(yè)等集團(tuán)兄弟子公司，為上海董家渡、上海亞龍、株洲華晨等社會(huì)影響較大、關(guān)系地方民生穩(wěn)定的項(xiàng)目實(shí)施紓困，協(xié)助地方政府解決社會(huì)民生問(wèn)題，有力支持地方政府“保交樓”、存量金融債權(quán)人“化風(fēng)險(xiǎn)”、受困房企“保主體”。通過(guò)一系列項(xiàng)目的成功實(shí)施，目前已形成獨(dú)具中信特色的產(chǎn)融協(xié)同紓困地產(chǎn)模式，打響了金融救助國(guó)家隊(duì)中信品牌，獲得了社會(huì)各方高度認(rèn)可和市場(chǎng)廣泛贊譽(yù)。

　　二是在“融融協(xié)同”中為金融板塊賦能增效。中信金融資產(chǎn)與集團(tuán)內(nèi)的金融子公司中信銀行、中信證券、中信建投證券、中信信托等深化融融合作，以中信品牌賦能為契機(jī)，協(xié)同服務(wù)客戶多元需求，延伸金融服務(wù)鏈條。河北分公司聯(lián)動(dòng)中信信托、中信銀行等單位成功實(shí)施某大型國(guó)企低效資產(chǎn)盤(pán)活重組項(xiàng)目，發(fā)揮專業(yè)服務(wù)優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展“大不良”特殊機(jī)遇投資，助力國(guó)企釋放發(fā)展新動(dòng)能，促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展，成為貫徹落實(shí)國(guó)家“雙碳”政策、推進(jìn)京津冀發(fā)展的生動(dòng)實(shí)踐。江蘇分公司深挖企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，聯(lián)動(dòng)中信信托、中信銀行為某大型民企集團(tuán)提供綜合金融服務(wù)，投放紓困資金，有效支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，提高項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)質(zhì)效，幫護(hù)企業(yè)恢復(fù)、穩(wěn)定主業(yè)經(jīng)營(yíng)，維護(hù)了數(shù)萬(wàn)名職工就業(yè)，保障了行業(yè)上下游數(shù)千個(gè)供應(yīng)商的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

　　從加入到融入，從借力到助力，中信金融資產(chǎn)積極發(fā)揮集團(tuán)金融版塊“最后一塊拼圖”獨(dú)特作用，在中信集團(tuán)和中信金控協(xié)同戰(zhàn)略引領(lǐng)下，以客戶為中心，推動(dòng)更深入的資源互通和更緊密的共贏合作，共同開(kāi)拓“大不良”市場(chǎng)藍(lán)海，全力打造金融救助國(guó)家隊(duì)的中信品牌，成為集團(tuán)助力金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的重要力量。

　　 問(wèn)題8：請(qǐng)介紹公司當(dāng)前資本充足率的情況，未來(lái)資本的補(bǔ)充計(jì)劃？

　　2023年，在上級(jí)部門、中信集團(tuán)和投資者的支持下，公司落實(shí)“十四五”發(fā)展規(guī)劃及“一三五”戰(zhàn)略目標(biāo)，不斷深化資本約束理念，健全資本管理體系，強(qiáng)化資本資源管控，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，財(cái)務(wù)和資本狀況得到有效改善，經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)進(jìn)一步夯實(shí)。截至2023年末，公司資本充足率約為15%，資本充足水平與年初相比保持穩(wěn)定，符合監(jiān)管要求。

　　公司將繼續(xù)貫徹落實(shí)監(jiān)管精神，在中信集團(tuán)的指導(dǎo)和支持下，立足自身實(shí)際，積極推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和風(fēng)險(xiǎn)化解，增強(qiáng)資本內(nèi)生積累能力；同時(shí)加強(qiáng)資本充足狀況監(jiān)測(cè)，動(dòng)態(tài)開(kāi)展資本充足評(píng)估和壓力測(cè)試，適時(shí)開(kāi)展外部資本補(bǔ)充，爭(zhēng)取進(jìn)一步改善資本充足水平，不斷增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

　　 問(wèn)題9：請(qǐng)介紹公司當(dāng)前的融資情況，特別是成本變化的趨勢(shì)？國(guó)際子公司是否有新的境外融資計(jì)劃？

　　當(dāng)前融資情況方面，公司根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要制定融資計(jì)劃，開(kāi)展對(duì)外融資，目前公司與各主要債權(quán)機(jī)構(gòu)保持了良好業(yè)務(wù)合作關(guān)系，到期債務(wù)均按時(shí)兌付，授信規(guī)模穩(wěn)定，很多機(jī)構(gòu)正在推進(jìn)與公司擴(kuò)大授信合作。同時(shí)，公司積極拓展多元化的融資渠道，通過(guò)同業(yè)借款、發(fā)行債券、專項(xiàng)再貸款等多種方式補(bǔ)充資金來(lái)源，有效拉長(zhǎng)負(fù)債久期，合理控制融資成本，2023年母公司整體融資成本穩(wěn)中略降。2024年以來(lái)，市場(chǎng)對(duì)公司的信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)不斷收窄，母公司整體融資利率呈現(xiàn)顯著下降趨勢(shì)。

　　境外融資計(jì)劃方面，從市場(chǎng)環(huán)境來(lái)看，美聯(lián)儲(chǔ)自2022年3月開(kāi)啟本輪加息周期以來(lái)，共加息11次，境外融資成本持續(xù)走高，境內(nèi)企業(yè)境外融資需求明顯放緩。目前，市場(chǎng)普遍預(yù)期今年美聯(lián)儲(chǔ)將進(jìn)入降息通道，融資環(huán)境將逐漸寬松。從公司自身情況來(lái)看，國(guó)際公司目前仍然是公司境外主要融資平臺(tái)。我們將持續(xù)關(guān)注境外市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)利率政策調(diào)整，擇機(jī)重啟境外融資計(jì)劃。

　　 問(wèn)題10：請(qǐng)公司介紹“一三五”戰(zhàn)略執(zhí)行情況，下一階段發(fā)展的方向和重點(diǎn)舉措？

　　2023年，中信金融資產(chǎn)在中信集團(tuán)黨委的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，堅(jiān)守“踐行國(guó)家戰(zhàn)略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、化解金融風(fēng)險(xiǎn)”的初心使命，堅(jiān)定不移推進(jìn)“一三五”戰(zhàn)略實(shí)施，完成了對(duì)公司轉(zhuǎn)型發(fā)展具有深遠(yuǎn)意義的“三件大事”：一是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅減虧，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈；二是順利實(shí)現(xiàn)“一年走上正軌”既定目標(biāo)；三是正式完成更名，以新品牌、新形象全面開(kāi)啟高質(zhì)量發(fā)展新征程。公司各項(xiàng)工作取得積極成效，呈現(xiàn)“四大亮點(diǎn)”。一是黨的建設(shè)全面加強(qiáng)，政治生態(tài)持續(xù)凈化。把政治建設(shè)擺在首位，堅(jiān)決做到“兩個(gè)維護(hù)”，持續(xù)推進(jìn)全面從嚴(yán)治黨，深化巡視整改，著力補(bǔ)齊短板漏洞，積累多年的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目集中問(wèn)責(zé)全面完成，形成風(fēng)清氣正的政治生態(tài)。二是戰(zhàn)略方向清晰堅(jiān)定，發(fā)展勢(shì)頭向上向好。經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅減虧扭虧，化險(xiǎn)轉(zhuǎn)型步伐加快，資產(chǎn)質(zhì)量明顯好轉(zhuǎn)。胸懷“國(guó)之大者”，立足主責(zé)主業(yè)，不良資產(chǎn)包市場(chǎng)占有率保持行業(yè)領(lǐng)先，實(shí)施了一批服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新項(xiàng)目，以“公司所能”服務(wù)“國(guó)家所需”的能力大大增強(qiáng)。三是管理機(jī)制日益健全，發(fā)展基礎(chǔ)不斷夯實(shí)。全面融入中信經(jīng)營(yíng)管理體系，引入先進(jìn)管理理念，加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，加入中信以來(lái)新投放項(xiàng)目未出現(xiàn)一筆不良。加強(qiáng)流動(dòng)性管理，債務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。四是深化改革扎實(shí)推進(jìn)，隊(duì)伍面貌煥然一新。推進(jìn)決策機(jī)制、組織架構(gòu)、選人用人、市場(chǎng)化激勵(lì)、經(jīng)營(yíng)管理、授權(quán)管理、全面風(fēng)險(xiǎn)管理、審查審批、投后管理、數(shù)字化轉(zhuǎn)型十項(xiàng)重點(diǎn)改革舉措，改革理念深入人心，內(nèi)生活力競(jìng)相迸發(fā)。一批優(yōu)秀人才脫穎而出，打造“忠誠(chéng)、盡責(zé)、務(wù)實(shí)、敬業(yè)”的企業(yè)文化，凝聚起干事創(chuàng)業(yè)的正能量。

　　下一階段，中信金融資產(chǎn)將全面貫徹黨的二十大精神，認(rèn)真落實(shí)中央金融工作會(huì)議、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和集團(tuán)年度工作會(huì)議精神，錨定“一三五”戰(zhàn)略不動(dòng)搖，按照“穩(wěn)中求進(jìn)、以進(jìn)促穩(wěn)、先立后破”工作總基調(diào)，全面開(kāi)啟“三年質(zhì)效顯著提升”的新征程，實(shí)現(xiàn)“兩年三步走”，即2024年上半年力爭(zhēng)在主業(yè)轉(zhuǎn)型方面取得顯著成效，到2024年末全面走上健康可持續(xù)發(fā)展的道路，到2025年末全面實(shí)現(xiàn)“三年質(zhì)效顯著提升”，同時(shí)向“五年成為行業(yè)標(biāo)桿”進(jìn)軍。2024年以“優(yōu)資產(chǎn)、增收入、抓回現(xiàn)、壓不良、促改革、練內(nèi)功”為重點(diǎn)，著力提升發(fā)展質(zhì)效。一是抓黨建、嚴(yán)整改，確保黨中央決策部署落實(shí)到位。堅(jiān)持黨對(duì)金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，深入學(xué)習(xí)貫徹中央金融工作會(huì)議精神，深刻把握金融工作的政治性、人民性，走好中國(guó)特色金融發(fā)展之路。二是強(qiáng)主業(yè)、增收入，打造主業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。圍繞金融資產(chǎn)管理公司功能定位，主動(dòng)布局“大不良”領(lǐng)域，提高收購(gòu)處置、并購(gòu)重組、股權(quán)投資、特殊債券投資“四大業(yè)務(wù)能力”，做強(qiáng)不良資產(chǎn)主業(yè)，更加有力服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防范化解風(fēng)險(xiǎn)。搭建高水平研究體系和專業(yè)化營(yíng)銷體系，推動(dòng)集團(tuán)協(xié)同提質(zhì)擴(kuò)面，成為中信在“大不良”領(lǐng)域的靚麗名片。三是活存量、優(yōu)資產(chǎn)，推動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善。堅(jiān)定不移向存量要效益，加快存量資產(chǎn)盤(pán)活。把握政策機(jī)遇，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。牢固樹(shù)立“管好風(fēng)險(xiǎn)就是創(chuàng)造效益”理念，深化全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)。四是促改革、練內(nèi)功，釋放內(nèi)生發(fā)展活力。強(qiáng)化戰(zhàn)略引領(lǐng)，深入研究區(qū)域優(yōu)勢(shì)和特色產(chǎn)業(yè)，深挖發(fā)展?jié)摿?。深化市?chǎng)化改革，實(shí)施人才強(qiáng)企戰(zhàn)略，引進(jìn)市場(chǎng)化專業(yè)人才，進(jìn)一步激發(fā)隊(duì)伍活力。加快信息科技建設(shè)，強(qiáng)化科技賦能。

　　展望未來(lái)，不良資產(chǎn)行業(yè)面臨改革發(fā)展機(jī)遇，未來(lái)發(fā)展仍然是一片藍(lán)海。中信金融資產(chǎn)將牢牢把握戰(zhàn)略機(jī)遇期，乘勢(shì)而上，進(jìn)一步鞏固擴(kuò)大向上向好趨勢(shì)，加快改革轉(zhuǎn)型，著力提質(zhì)增效，順利實(shí)現(xiàn)“一三五”戰(zhàn)略目標(biāo)，為股東和投資者創(chuàng)造更大回報(bào)，助力中信集團(tuán)建設(shè)世界一流企業(yè)，為建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)貢獻(xiàn)更大力量。